機関投資家の注目を集めるDeFi市場：オンチェーン取引のリスクへの対策

最近、分散型金融（DeFi）に対する機関投資家の関心が顕著に高まっています。

DeFiは金融サービスをブロックチェーン技術を通じて提供するもので、伝統的な金融システムと比べて透明性と効率性を高めることができます。

しかし、この新しい技術領域には、未解決のリスクが伴います。特にオンチェーン取引に関連するセキュリティの脆弱性や、規制の不確実性が投資の大きな障壁となっているのです。

この問題に対処するため、ブロックチェーンセキュリティと金融サービスを提供する企業ファイアブロックスは、機関投資家がこれらのリスクを理解し、適切に管理できるよう支援するため、自社のプラットフォームに一連の新機能を導入することを計画しています。

これらの機能は、取引の透明性を高めるとともに、セキュリティを強化し、DeFiへの信頼を築くためのものです。

本記事では、ファイアブロックスがどのようにしてDeFi市場における機関投資家のニーズに応え、リスクを最小化する方策を講じているのかを詳しく解説します。

機関投資家の目線で見たDeFi市場：潜在的利益とそのリスク

機関投資家が分散型金融（DeFi）に足を踏み入れる際に直面するリスクは無視できないものがあります。

ファイアブロックスのセキュリティ・トラストプロダクト担当副社長、シャハール・マダール氏はコインテレグラフへのインタビューで、「機関投資家は平均的なトレーダーよりもはるかに多額の資金を管理しており、DeFi市場への参入は高リスクを伴う」と述べています。

これらの投資家は、一般の投資家よりも大きな財務リスクを負っており、DeFiの未知で予測不可能な要素を彼らのリスク管理ポートフォリオで慎重に考慮する必要があります。

マダール氏によれば、このリスクが重荷となっているにも関わらず、ファイアブロックスにおける機関投資家によるDeFi取引は増加の一途を辿っています。

実際、2024年第1四半期には前期比で75%増加し、取引額は約45億ドルに達しました。

この数字は、機関投資家がDeFiの潜在的な利益を十分に認識しており、リスクを熟考した上で積極的に市場に参入していることを示唆しています。

ファイアブロックスについて

ファイアブロックスは、ブロックチェーンベースのセキュリティソリューションを提供する企業で、特に金融機関や企業が仮想通貨を安全に取り扱うためのサービスを展開しています。

同社は、ウォレットのセキュリティ管理、資産の保管、取引プラットフォームの安全な構築をサポートしており、DeFiを含む各種ブロックチェーン取引のリスクを軽減する技術を開発しています。

分散型金融（DeFi）とは

分散型金融（DeFi）は、伝統的な金融インフラとは異なり、ブロックチェーン技術を基盤としています。

DeFiでは、中央の仲介者を必要とせずに、ユーザー間で直接貸借りや取引が行われるため、より透明性が高く、参加しやすい環境が提供されています。

しかし、この開放性が新たなリスクも生み出しており、特にセキュリティの問題が挑戦となっています。

総ロック価値（TVL）とは

総ロック価値（TVL）は、DeFiプロジェクトに投資された資金の総額を表します。

この指標は、特定のDeFiプラットフォームや全体の市場における資金の流入の規模を測るために用いられ、市場の成長や健全性のバロメータとして機能します。

TVLが高いと、そのプラットフォームや市場に対する信頼と活動が高いことを示していますが、同時に攻撃者からのターゲットにもなりやすいため、セキュリティが重要な考慮事項となります。

このように、大規模な資金が動く市場は、機会とリスクが同居する複雑なフィールドであることが明らかです。

機関投資家はこれらのリスクを慎重にナビゲートしながら、DeFiが提供する新たな金融の形態とその可能性を探求しているのです。

ファイアブロックスの新機能：機関投資家向けDeFiツールの強化

ファイアブロックスは、機関投資家がDeFi市場に参入する際のセキュリティを強化するために、そのスイートに2つの新しいツールを追加しました。

最初のツール「トランザクションシミュレーション」は、ユーザーがスマートコントラクトに署名する前に、ウォレット内で行われる操作を確認できる機能を提供します。

これにより、投資家は取引を実行する前に潜在的な問題を事前に検出でき、より安全な取引環境が実現されます。

第二のツール「DAppプロテクション」は、スマートコントラクトに含まれる可能性のある悪意のある要素を分析し、不審な挙動を示すスマートコントラクトについてユーザーに警告します。

このツールは、複雑なDeFi環境内でのセキュリティリスクを低減し、機関投資家がより信頼できる決定を下せるように支援することを目的としています。

スマートコントラクトとトランザクションの基本

スマートコントラクトは、プログラムされた契約条件に基づいて自動的に実行されるコードであり、DeFiプラットフォームの核となる技術です。

これらは、取引条件が満たされた時に自動的に処理を行うため、従来の金融取引における人的な介入や仲介者を排除することができます。

しかし、その自動化とプログラム可能性が新たなセキュリティリスクをもたらすため、適切な監視と保護が不可欠です。

トランザクションは、DeFiエコシステム内での資産の移動や契約の履行など、ユーザー間の相互作用を指します。

これらはブロックチェーン上で記録され、不変性と透明性を保証することにより、信頼性の高い取引環境を提供します。

ファイアブロックスの「トランザクションシミュレーション」ツールは、これらのトランザクションが持つ潜在的なリスクや問題点をユーザーが事前に識別できるようにするものです。

DeFi市場の成長と機関投資家の役割

シャハール・マダール氏は、DeFiが機関投資家を引き付けるためには「セキュリティ、ユーザーフレンドリーなインターフェース、効果的なリスク管理を優先しなければならない」と強調しています。

彼によると、これらの要素はDeFiの魅力を高め、業界全体の認識を変える可能性があります。

ファイアブロックスの最新のイノベーションは、DeFiプラットフォームがこれらの要求を満たすことができるかどうかを示すテストケースとなり、業界における機関投資家の信頼と参加を促進するための重要なステップです。

機関投資家のDeFi市場への関心の高まり

シャハール・マダール氏によると、機関投資家はステーキング、再ステーキング、実物資産のトークン化にますます関心を寄せています。

ファイアブロックスのユーザーたちは、ユニスワップ、Aave、カーブ、1インチ、ジュピターなどの分散型アプリケーションを通じて積極的に「スワッピング、レンディング、ステーキング、ブリッジング」などの活動を行っていると報告しています。

これらの活動は、DeFiのインフラを利用し、カウンターパーティリスクのないより安全な金融エコシステムの確立に寄与しています。

ステーキングとは

ステーキングは、ユーザーが持っている暗号資産をプラットフォームに預け、その資産を使ってネットワークのセキュリティや運営に貢献する行為です。

報酬として新たな通貨の形でインセンティブが提供されるため、受動的収入を得る方法として注目されています。

実物資産のトークン化とは

実物資産のトークン化は、不動産や芸術品などの物理的な資産をデジタルトークンに変換し、ブロックチェーン上で取引できるようにするプロセスです。これにより、資産の流動性が向上し、従来の市場ではアクセスが困難だった資産に広範な投資家が参入可能になります。

分散型アプリケーション（DApp）とは

分散型アプリケーション（DApp）は、ブロックチェーン技術を利用して構築されたプラットフォームで、中央集権的な管理者が存在せず、ユーザーが直接相互作用することができます。ユニスワップ、Aave、カーブ、1インチ、ジュピターなどのDAppは、トークンの交換、貸し出し、ステーキングなどの金融サービスを提供しています。